10x Research рекомендовала шортить акции Strategy

Материал не является инвестиционной рекомендацией и опубликован исключительно в ознакомительных целях.

Что произошло? Аналитическая компания 10x Research под руководством Маркуса Тилена в пятничном отчете для клиентов рекомендовала шортить акции Strategy (MSTR), поскольку они расходится с восходящим трендом биткоина. Аналитики отметили, что биткоин обновил исторический максимум, тогда как рост MSTR остановился, что свидетельствует об угасании энтузиазма инвесторов.

Материал CoinDesk

Что еще известно? В отчете Тилен рекомендовал клиентам медвежий пут-спред по MSTR, включающий длинную позицию по пут-опциону на $370 и короткую позицию по пут-опциону на $300, оба с датой экспирации 27 июня.

Эта стратегия принесет максимальную прибыль, если MSTR упадет до $300 или ниже к 27 июня, что будет означать ставку на понижение цены акций. Опцион пут страхует покупателя от возможного падения цен в обмен на небольшую премию.

В пятницу стоимость MSTR упала на 7% и закрылась на отметке $369. Strategy Майкла Сэйлора владеет 576 230 BTC и является крупнейшим держателем актива среди публичных компаний, она стабильно накапливает монеты с августа 2020 года за счет заемного финансирования.

Майкл Сэйлор: США следует купить до 20% биткоинов в качестве стратегического резерва

Он подчеркнул срочность таких инвестиций, предостерегая от того, чтобы конкурирующие страны первыми не приобрели ВТС

Читать дальше

За прошедшие годы акции MSTR превратились в предпочтительный инструмент для учреждений, желающих получить доступ к BTC, не владея при этом криптовалютой напрямую.

Цена акций недавно отклонилась от восходящей тенденции цены BTC, что вызвало опасения в криптосообществе. В то время как на прошлой неделе BTC поднимался выше $111 000, MSTR торгуется на 22% ниже рекорда ноября прошлого года в $474.

«Эта сделка отражает растущий разрыв между силой биткоина и угасающим импульсом и волатильностью Strategy. Несмотря на то, что биткоин достиг исторического максимума, MSTR остается значительно ниже своего пика, что говорит о том, что энтузиазм инвесторов идет на убыль», — пояснил Тилен.

Аналогичное расхождение между MSTR и биткоином было отмечено максимумом BTC в ноябре 2021 года на пике прошлого бычьего рынка. Прошлые данные не гарантируют будущих результатов, и последнее расхождение между MSTR и BTC не обязательно означает, что бычий тренд биткоина закончился.

Тем не менее, это свидетельствует об ослаблении энтузиазма в отношении BTC среди инвесторов из сектора традиционных финансов. Кроме того, медвежий пут-спред MSTR может стать страховкой от потенциальной слабости BTC.

«Покупка стратегического пут-спреда может быть прибыльной, но это также эффективное хеджирование против длинной позиции по биткоину», — добавил Тилен.