MicroStrategy провела крупнейшую сделку по покупке биткоинов на 2,03 млрд долларов

Что произошло? Компания-разработчик аналитического ПО MicroStrategy, являющаяся крупнейшим держателем биткоина среди публичных компаний, в очередной раз увеличила инвестиции в первую криптовалюту. С 31 октября по 10 ноября MicroStrategy купила 27 200 BTC на 2,03 млрд долларов, что стало крупнейшей единоразовой покупкой по объему BTC с того момента, как она впервые инвестировала в актив, купив в декабре 2020 года 29 646 монет.

Источник: X.com

Что еще известно? Соучредитель и председатель правления MicroStrategy Майкл Сэйлор решил инвестировать в биткоин для хеджирования инфляции. Первоначально для покупок фирма использовала наличные, а затем перешла к использованию доходов от продажи акций и конвертируемых долговых обязательств. Только в 2024 году она несколько раз проводила продажу облигаций на сотни миллионов долларов, затем направляя эти средства на покупку биткоинов.

Эта стратегия благодаря росту стоимости биткоина способствовала тому, что акции MSTR с середины 2020 года по доходности обошли ценные бумаги всех крупных американских технологических компаний, включая Nvidia. Также по этому показателю MSTR в 14 раз превзошли индекс S&P 500, который отслеживает акции компаний в США с наибольшей капитализацией.

Акции MSTR выросли более чем на 2500% с августа 2020 года, BTC за то же время прибавил 660%.

После выборов в США цены на крипторынке резко пошли вверх, поскольку победу одержал Дональд Трамп, выступающий в поддержку биткоина, майнинга и блокчейн-технологий в целом.

11 ноября биткоин несколько раз обновил исторический максимум и вплотную приблизился к отметке $89 000. На этом фоне акции криптокомпаний также пошли вверх. В частности MSTR с 5 ноября выросли на 49% и достигли исторического максимума в $340. Рост с начала года составил 391%.

Bernstein: Бычий крипторынок начался. Покупайте все, что можете

Компания прогнозирует, что курс первой криптовалюты вырастет до $200 000 к концу следующего года

Читать дальше

Примечательно, что в прошлом месяце опрошенные Bloomberg аналитики назвали высокие темпы роста стоимости MSTR необоснованными, учитывая снижение выручки компании и ограничение денежного потока.

Вместе с тем компании, последовавшие примеру MicroStrategy и начавшие закупать биткоин для удержания на собственном балансе, также зафиксировали резкий рост стоимости акций. Наиболее показательным примером является японская Metaplanet, чьи акции выросли на сотни процентов с апреля, когда она начала покупать биткоин.

Сюда же можно отнести медицинскую технологическую компанию Semler Scientific, которая впервые инвестировала в биткоин в мае — акции SMLR прибавили 120% за полгода.

Число институциональных биткоин-инвесторов выросло до максимума за четыре года

В то же время темпы накопления актива розничными инвесторами замедлились

Читать дальше

Что касается самой MicroStrategy, после очередной покупки общее число монет на ее балансе выросло до 279 420 при цене покупки 11,9 млрд долларов или в среднем $42 692 за монету. С учетом актуального курса их стоимость составляет около 24,53 млрд долларов, а нереализованная прибыль компании — 12,63 млрд.

Ранее эксперты допускали, что MicroStrategy может быть включена в индекс S&P 500, если изменит способ учета биткоинов на балансе и начнет оценивать их по рыночной стоимости. Пока компания не отвечает критериям индекса, поскольку в последний год она регулярно фиксировала убытки, за исключением IV квартала 2023.

Интересно, что в 2000 году MicroStrategy выплатила штраф на 11 млн долларов для урегулирования претензий Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC). Компания обвинялась в завышении своих финансовых результатов на протяжении 21 месяца.