​Coinbase купила управляющую криптоактивами компанию One River

Что произошло? Американская криптовалютная биржа Coinbase купила управляющую цифровыми активами компанию One River Digital Asset Management. По словам главы отдела институциональных продуктов Coinbase Грега Тусара, в результате сделки компания рассчитывает привлечь больше институционального капитала в мир криптовалют и построить «потрясающий бизнес по управлению активами». При этом он отказался сообщить журналистам условия и сумму сделки.

Новость на сайте Bloomberg

Что еще известно о сделке? В отличие от большинства криптокомпаний, One River Digital, основанная в 2020 году макротрейдером Эриком Питерсом, построила бизнес на обслуживании исключительно институциональных клиентов, таких как пенсионные фонды, полностью избегая розничных. Такой акцент на долгосрочном капитале и управлении деньгами, а не торговле, сделал компанию менее подверженной колебаниям цен на токены и активности криптобирж, с которыми сейчас борются другие компании, включая Coinbase.

Алан Говард, соучредитель Brevan Howard Asset Management, был одним из первых спонсоров компании, а в раунде финансирования 2021 года участвовали также Coinbase, Goldman Sachs Group Inc. и Liberty Mutual Group Inc. Тогда One River была оценена в 186 млн долларов.

Известно, что компания будет переименована в Coinbase Asset Management, а Эрик Питерс станет ее исполнительным и инвестиционным директором. Заместитель IT-директора Марсель Касумович, ветеран Goldman, Merrill Lynch и Soros Fund Management, также продолжит свою работу. Кроме того, Питерс останется гендиректором и IT-директором своего хедж-фонда One River Asset Management, расположенного в Стэмфорде, штат Коннектикут, который останется отдельной компанией.

«‎Двойная роль дает мне понимание мира цифровых и традиционных активов. Я делаю ставку на конвергенцию между ними в течение следующего десятилетия», — заявил Питерс.

В своей записке для клиентов Питерс подробно описал взаимоотношения с Coinbase, начавшиеся еще ноябре 2020 года с первых покупок биткоина и Ethereum со стороны One River. В конце 2021 года компания обналичила большую часть активов и принесла клиентам прибыль в размере более 1 млрд долларов.

Оценивая варианты развития One River Digital, Питерс пришел к выводу, что построение системы управления активами с одним из доминирующих игроков отрасли «было слишком привлекательным, чтобы отказаться от него».

«‎Хотел ли я конкурировать с этими ребятами или быть в бизнесе вместе с ними? Для меня это было довольно простое решение», — сообщил Питерс.

Одним из первых достижений Питерса в One River Digital стало привлечение Джея Клейтона, бывшего председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), в качестве советника. Именно Клейтон возглавил репрессии SEC, которые фактически уничтожили рынок первичного предложения монет (ICO).

Клейтон, который останется в компании после продажи вместе с другими членами консультативного совета, предсказал, что по мере созревания рынка криптовалют будет происходить дальнейшая консолидация.

«‎Мы увидим гораздо больше стратегических комбинаций. Традиционные финансовые игроки начинают задумываться о покупке блокчейн-компаний, особенно тех, у которых нет унаследованного регуляторного риска», — добавил Клейтон.

В феврале СМИ узнали о переговорах IEX и Coinbase по созданию федеральной регулируемой криптобиржи. Для реализации проекта председатель IEX Брэд Кацуяма проводил встречи с представителями SEC.

Ранее глава Coinbase Брайан Армстронг заявил, что готов отстаивать стекинговые услуги биржи в суде в случае возникновения претензий со стороны SEC. Заявление прозвучало после того, как биржа Kraken под давлением регулятора прекратила предоставлять услуги стекинга в США.

Также Армстронг считает, что Coinbase станет главным бенефициаром ужесточения крипторегулирования в Штатах. Свою компанию он назвал регулируемым и законным лидером рынка.