Токен RIVER использован для обмана инвесторов. Доказательства и причастность Bitget

В конце 2025 года были проведены транзакции указывающее на масштабную схему манипуляции токеном RIVER, в рамках которой значительная часть предложения была аккумулирована через централизованные биржи, после чего цена токена выросла более чем в 15 раз. Анализ ончейн-данных показывает, что речь идет не о стихийном росте, а о скоординированной операции с использованием сотен кошельков, многошаговой маскировки транзакций и активного участия биржевой инфраструктуры. GetBlock AML Research публикует детальную картину манипуляций вокруг токена RIVER.

Распределение стартового капитала и сеть из тысяч адресов

Ключевой элемент схемы — массовое распределение BNB между 362 получателями, после чего каждый из них запускал цепочку из 9 последовательных транзакционных «прыжков» (hop). В сумме это привело к формированию сети из 2418 адресов, связанных между собой единой логикой движения средств.

Подобная структура используется для:

• размывания ончейн-связей,
• усложнения атрибуции,
• сокрытия факта централизованного управления активами.

Фактически, вместо одного крупного игрока в блокчейне появлялись тысячи «независимых» адресов.

Массовые выводы RIVER с биржи Bitget

Параллельно с созданием сети адресов происходили крупные выводы токена RIVER с биржи Bitget. Анализ выявил два ключевых периода вывода, задействовавших всего 7 кошельков, которые в итоге были связаны с финальными адресами цепочек BNB.

Первый период: 5 декабря

• Цена RIVER: около $4
• Выведено: ~2 млн токенов
• Использовано: 5 отдельных кошельков

Второй период: 29 декабря

• Использовано: 2 кошелька, ранее профинансированные через ту же BNB-цепочку
• Выведено: ~1 млн токенов
• Около 80% этих токенов до сих пор не перемещены

В совокупности:

• Общий объем выведенных токенов: примерно $22 млн в эквиваленте
• Средняя цена вывода: $4,12 за RIVER

При достижении исторического максимума цены (ATH) стоимость этих токенов составила около $350 млн. Фактическая доходность: ≈15,3х. По оценке, почти половина всего предложения токена RIVER оказалась сконцентрирована в руках связанной группы адресов.

Искусственный рост цены и ликвидации шортов

Рост цены RIVER начался после второго периода вывода, когда предложение токена на рынке оказалось резко ограничено. В дальнейшем актив находился в состоянии постоянно отрицательной ставки фондирования (funding rate), что указывает на доминирование коротких позиций.

Это создало идеальные условия для:

• последовательных шорт-сквизов,
• принудительных ликвидаций,
• притока ликвидности за счет трейдеров, ставивших на падение цены.

По сути, рост RIVER был подпитан сотнями миллионов долларов ликвидаций коротких позиций, а не органическим спросом.

Возврат токенов обратно на биржу

Отдельного внимания заслуживает тот факт, что во многих случаях токены, ранее выведенные с Bitget, в конечном итоге возвращались обратно на эту же биржу. Это указывает на замкнутый цикл:

• Вывод токенов → сокращение предложения
• Рост цены → давление на шорты
• Ликвидации → приток ликвидности
• Возврат токенов на биржу → фиксация прибыли

Такая структура характерна не для обычных инвесторов, а для планомерно управляемых операций.

Роль биржевой инфраструктуры

Анализ показывает, что Bitget фигурирует в схеме системно:

• как источник крупных объемов токенов,
• как конечная точка возврата активов,
• как площадка, где концентрация предложения не была ограничена.

Подобные паттерны ранее наблюдались и с другими токенами на этой и ряде других крупных бирж. Это ставит вопрос о том, была ли биржа:

• просто некомпетентна в контроле рисков,
• либо фактически способствовала манипуляции,
• либо закрывала глаза на происходящее.

Для облегчения независимой проверки вся сеть из 2418 адресов была объединена в единую сущность и опубликована на аналитической платформе Arkham.

Итог

Собранные данные указывают на классическую, но крайне масштабную схему cornering supply — искусственного сжатия предложения токена с последующим извлечением прибыли за счет рыночных механизмов деривативов.

Ключевые признаки:

• централизованное управление через тысячи адресов,
• многошаговая маскировка транзакций,
• массовые выводы с биржи,
• искусственно созданный дефицит,
• рост цены, подпитанный ликвидациями,
• возврат активов на ту же биржу.

История с RIVER — показательный пример того, как при сочетании ончейн-инструментов и слабого биржевого контроля рынок может быть трансформирован в механизм перераспределения сотен миллионов долларов.