Что такое Pump & Dump?

Pump & Dump — это торговая стратегия, в основе которой лежит резкий рост стоимости монет или токенов (обычно с небольшой капитализацией).

В переводе с английского Pump & Dump означает “Накачать и Сбросить”, что отлично характеризует всю эту схему. Жадность, отсутствие опыта и желание новичков заработать быстро и много приводят к тому, что большинство из них теряет свои деньги, а обогащаются на этой схеме исключительно ее авторы.

Как выглядит классический Pump & Dump

1. Организаторы Pump & Dump вкладывают свои средства в тот или иной актив и начинают его массово пампить, подключая лидеров мнений, рекомендации “экспертов” и создавая максимальный хайп вокруг проекта.
2. Срабатывает эффект толпы, которая жаждет легких денег. В проект приходит много людей, которые начинают покупать актив, создавая ажиотаж и толкая цену вверх.
3. Как только цена актива достигает пика, организаторы схемы фиксируют прибыль и начинают продавать свои монеты (токены).
4. Поскольку цена актива начинает идти вниз, у толпы начинается паника, люди в спешке продают свои монеты, снижая цену еще больше.
5. Результат — цена актива валится ниже первоначального уровня. Организатор схемы в большом плюсе, а остальная толпа в убытках.
6. После этого актив может уйти с биржи и потерять популярность, а может пережить еще несколько циклов Pump & Dump.

Несмотря на то, что схема Pump & Dump сейчас, в основном, ассоциируется с миром криптовалют, ее история уходит корнями далеко в прошлое. Официально первым примером Pump & Dump стал т.н. “Пузырь Южного Моря”, в рамках которого английская торговая компания продавала акции инвесторам, среди которых были и известные личности — лорды, титулованные персоны, и даже сам Исаак Ньютон.

Компания Южных морей использовала эти факты для дальнейшей рекламы своих акций, а также распускала слухи о достижениях, которых по факту не было. Например, о том, что Испания якобы предоставила в полное распоряжение свои порты для кораблей компании. На этом фоне с января по август 1720 года цена одной акции взлетела со 128 до 1000 фунтов стерлингов. Но уже в сентябре курс рухнул до 150 фунтов, а компания объявила о банкротстве.

Более современный пример был наглядно показан в фильме “Волк с Уолл-Стрит”. Именно такую стратегию использовал Джордан Белфорт, продавая “мусорные” акции по завышенной цене, убеждая неопытных инвесторов в скором росте этих активов. За что впоследствии и был осужден.

Современные авторы подобных схем имеют в своем распоряжении десятки инструментов для организации хайпа вокруг проекта. Лидеры мнений, каналы в Telegram и группы в соцсетях, твиты у “экспертов” рынка, закрытые сигналы — все это позволяет им быстро привлечь в проект сотни тысяч новых пользователей, которые быстро раскачивают курс актива с низкой капитализацией.

Почему с низкой? Потому что так легче сделать заветные иксы прибыли. Если у актива капитализация всего, скажем, 1 миллион долларов, то даже с небольшим количеством покупателей, цену актива можно раскачать в несколько раз. С биткоином или эфиром, у которых капитализация исчисляется миллиардами, такое провернуть гораздо сложнее.

Однако следует знать, что бывают краткосрочные и долгосрочные пампы. И, если первые могут длиться несколько часов или минут, то вторые могут проходить несколько суток или даже месяцев. Из последних ярких примеров стоит упомянуть Илона Маска, который то ли в шутку, то ли нет, постоянно пампит криптовалюту Dogecoin. В 2021 году цена монеты выросла на 1500%, что наводит на мысль о целенаправленном применении схемы Pump & Dump со стороны известного предпринимателя.

Как избежать мошенничества и вовремя распознать Pump & Dump

Вот ряд простых рабочих советов, которые позволят вам понять, что перед вами разворачивается схема накачки цены:

1. За проектом не стоит ничего, кроме красивых слов. Нет реального бизнеса и опытной команды.
2. Актив торгуется на неизвестных или очень мелких биржах.
3. На бирже происходит резкий всплеск активности с большим количеством крупных ордеров.
4. Проект вливает огромные деньги в кричащую рекламу.
5. Вам обещают баснословную прибыль за короткий срок.
6. У проекта очень низкая капитализация на рынке.
7. Курс растет очень быстро при отсутствии реальных результатов и достижений.
8. Вам настоятельно рекомендуют покупать монеты или токены проекта, уверяя в их дальнейшем росте.
9. Команда проекта скрыта, либо создатели уже были замечены ранее в сомнительных действиях и махинациях.

Можете ли вы заработать на Pump & Dump

Теоретически это, конечно, возможно. Но риски перекрывают все потенциальные выгоды. Организаторы схемы просчитывают все моменты и точки входа и выхода. Так что, скорее всего, вы купите актив уже по завышенной цене и не успеете его вовремя продать.

Следует понимать, что в манипуляциях на рынке выигрывают исключительно их авторы, и заработок на чужих схемах практически невозможен. В любом случае, классический совет всем инвесторам — DYOR (“Do Your Own Research”) здесь актуален, как никогда. Будьте осторожны, всегда проводите свой собственный анализ и не гонитесь за легкими и быстрыми деньгами.