Что такое токенизированные активы?

Процесс токенизации активов продолжает набирать обороты. На крупнейшей криптовалютной бирже Binance уже сейчас представлено 5 токенизированных акций, которые торгуются в паре к BUSD. Причем речь идет о крупных и известных компаниях: Apple, Tesla, MicroStrategy, Microsoft и Coinbase. Другая биржа — FTX уже работает с токенизированными фьючерсами на акции GameStop, AMC и BB. Из еще более интересных примеров — совместная работа Commerzbank и Deutsche Borse по созданию токенизированного маркетплейса для недвижимости и предметов искусства.

Что такое токенизированные активы, и почему они стали такими популярными?

Если говорить простым языком, токенизированные активы — это цифровые security-токены, привязанные по цене к стоимости определенного актива, например, акции компании, унции золота или барреля нефти. Цена одного токена всегда равна стоимости привязанного актива.

Но почему бы тогда не покупать сами активы, вместо их цифровых двойников?

Ответ очень прост — проводить любые операции с токенами вы можете гораздо быстрее, удобнее и безопаснее. Поскольку токены выпускаются на блокчейне, пользователи получают высокий уровень защиты от потери токенов. Помимо этого, токенизированный актив может приобрести практически любой человек, вне зависимости от страны проживания. Достаточно просто иметь подключение к Интернету и аккаунт на бирже, где торгуется актив. Ну, и в случае с цифровыми акциями, вы точно также будете иметь право на получение дивидендов.

Следует отметить, что купить, продать и перевести такие токены значительно проще. К примеру, для покупки реального слитка золота вам надо идти в банк, регистрировать счет и заполнять ряд документов. В случае с токенизированным слитком вы просто покупаете токен на бирже. После этого вы можете его отправить другому человеку, продать или оставить в залог путем совершения буквально нескольких кликов.

Все эти преимущества привели к быстрому росту рынка токенизированных активов. В настоящее время цифровизация охватила не только рынки акций и ценных металлов, но и сферу недвижимости и предметов искусства.

Какие стандарты используются для создания токенизированных активов

В зависимости от целей создатели токенов выбирают различные стандарты, но чаще всего используется блокчейн Ethereum. При этом, взаимозаменяемые токены, например, стандарта ERC-20, удобно применять для обычных акций, а для создания незаменяемых токенов уникальных коллекционных предметов искусства подойдет стандарт ERC-721.

Для чего нужен блокчейн: сферы применения и примеры

Многие крупные компании используют блокчейн в повседневной работе: например, Walmart отслеживает цепочки поставок, а Дисней защищает авторское право. Мы разобрались, для каких задач будет полезна эта технология, как перейти на новую отчетность и почему цепочка блоков хранит информацию надежнее привычных СУБД

Читать дальше

Как проводится выпуск токенизированных акций компаний

Рассмотрим пример выпуска в цифровом виде такого актива, как акции компании. Эта сфера находится под контролем мировых регуляторов, в т.ч. Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Для того, чтобы провести процедуру размещения токенизированных акций законно, компании обычно используют модель STO (Security Token Offering). Это очень похоже на классическое IPO, но обходится компаниям намного дешевле и быстрее за счет исключения посредников. При этом, можно привлечь большее количество частных инвесторов за счет удобства покупки акций и возможности поделить их на дробные части (что невозможно на традиционных рынках). В большинстве случаев торговля цифровыми акциями, золотом или нефтью ничем не отличается от обычной торговли любыми другими активами на бирже. Пользователи могут покупать и продавать токены, обменивать, отправлять другим людям, оставлять в залог и т.д.

Говоря о токенизированных активах, нельзя не упомянуть и сегодняшний бум NFT, который продолжает набирать обороты. NFT (non-fungible tokens, или по-русски — незаменяемые токены) предоставляют владельцам право собственности на определенные предметы, например, цифровые картины или коллекционные карточки, выпущенные топовыми футбольными клубами или звездами шоу-бизнеса. Выпустить свой NFT на блокчейне может каждый, что еще больше популяризирует саму идею токенизации активов.

Золотая лихорадка NFT

NFT — относительно новое явление, которое находится на пике популярности. Сама аббревиатура NFT означает non-fungible tokens, или по-русски — незаменяемые токены

Читать дальше

Подведем итоги

В ближайшее время могут быть токенизированы практически все сферы нашей жизни — от документов на владение недвижимостью до личных ценностей, вкладов в банке и купленных картин известных художников. Технология блокчейн позволяет делать процесс токенизации прозрачным и справедливым, значительно упрощая взаимодействие между всеми сторонами. А такие преимущества, как сокращение издержек и возможность предоставления доступа к покупке токенов большому числу частных инвесторов может стать выходом как для частного бизнеса, так и для государственных корпораций.