Что такое стейкинг и как на этом заработать

Оборудование для майнинга постоянно дорожает, и многие пользователи обратили внимание на новый способ добычи криптовалюты — стейкинг. Этот процесс не требует значительных вычислительных мощностей. Не нужны дорогие видеокарты, только компьютер, интернет и монеты на счету. Разбираемся, почему стейкинг доступнее майнинга и почему сообщество готово платить за хранение монет в кошельке.

Что такое стейкинг?

Стейкинг — это блокировка монет в PoS-блокчейне на определенный срок. Сеть использует эти монеты для достижения консенсуса и поддержания работы. Владелец указанного количества монет становится валидатором, который проверяет и фиксирует транзакции. За это платформа выплачивает ему вознаграждение. Компьютер валидатора всегда должен быть в сети, а кошелек — синхронизирован с блокчейном.

PoW и PoS-блокчейны

Первые блокчейны разрабатывались на алгоритме PoW — Proof-of-Work (доказательство работы). Этот алгоритм используют биткоин и другие блокчейны первого поколения. Вознаграждение получает компьютер, который первым решил математическую задачу, а процесс поиска решения и создания нового блока называется майнингом.

Современные блокчейны используют разновидности алгоритма PoS — Proof-of-Stake (доказательство доли владения). Чаще всего это delegated proof-of-stake (DPoS). В этом случае количество валидаторов ограничено, и владельцы монет голосуют за того, кто генерирует следующий блок. Валидатор получает часть вознаграждения, оставшаяся часть суммы распределяется между владельцами монет пропорционально их доле.

Другой вариант — стейкинг-пул. Владельцы монет присоединяются к пулу и делегируют ему управление своими заблокированными в блокчейне монетами, а новые блоки генерирует мастернода — специальный сервер. Так бывает, когда в условиях блокчейна прописаны жесткие требования к компьютеру и размеру стейка. Участники делят вознаграждение пропорционально доле, поставщик пула получает комиссию. При этом минимальная доля не ограничена: можно вложить любое количество монет и вывести их в любое время, ведь общий стейк соответствует требованиям блокчейна.

Когда монета стоит недорого, а у сети нет жестких системных требований, пользователи могут запустить собственную ноду. Так можно избежать комиссий, однако приходится соблюдать правила блокчейна для валидаторов: покупать необходимое количество монет и блокировать их в кошельке на определенный срок.

Как вознаграждение зависит от инфляции сети?

Чтобы не допустить падения курса, часть монет, выплаченных в виде комиссий за проверку транзакций, выводятся из оборота. Сжигание монет отражается в блоках как ещё одна транзакция.

При этом доходность криптовалюты падает по мере увеличения объёма замороженных в стейках монет. На момент написания статьи валидаторы Ethereum зарабатывают 5,35% годовых, на старте этот показатель составлял 21,6%.

Некоторые сети прописывают уровень инфляции в коде и привязывают к нему размер вознаграждения. Например, у Stellar этот показатель равен 1% в год, и за подтверждение каждой транзакции валидатор получает 1% от своей доли.

Какую сумму и на какой срок нужно заблокировать?

У каждого блокчейна свои правила. Например, ETH будет заблокирован до полного развертывания сети Ethereum 2.0, то есть примерно до 2022 года. В таблице мы собрали условия стейкинга 5 популярных криптовалют.

Чем стейкинг отличается от майнинга?

Стейкинг задумывался как экологичная альтернатива майнингу. Эта система также помогает проектам избегать резкого падения курса при панической распродаже активов: ведь для получения дохода монеты нужно держать в кошельке.

• Доступность. Для стейкинга не нужно мощное оборудование, а монеты успешного проекта можно продать дороже, чем они были куплены.
• Более стабильный курс. Условия стейкинга вынуждают пользователей держать активы на счету, поэтому снижается риск нарастающей просадки курса, когда когда инвесторы поддаются всеобщей панике и продают все больше монет.
• Экологичность. Стейкинг не требует таких затрат электроэнергии, как майнинг. Это уменьшает углеродный след работы PoS-блокчейна, а при полностью «зеленой» энергии сводит его к нулю.

Стейкинг-пул

Некоторые блокчейны изначально рассчитаны на стейкинг в пуле, например, Cardano. Пул снижает порог входа для обычных пользователей: можно блокировать меньше монет, чем требуется для того, чтобы стать валидатором. Можно делегировать стейкинг валидатору. Кроме того, пул помогает участвовать в стейкинге монет в блокчейнах с жесткими требованиями к мощности мастерноды. При этом участник пула может не соблюдать срок блокировки активов и выводить деньги в любой момент.

Участники пула могут не концентрироваться на технической части запуска ноды и поддержания её работы. Они сами решают, сколько монет заблокировать и на какой срок. За это поставщики пула берут комиссию.

Как выбрать монеты для стейкинга?

Высокая доходность означает большой риск. Например, создатели монет-пирамид могут завлекать инвесторов прибылью до 30% в месяц. При выборе монеты придерживайтесь трех правил.

1. Сравните количество монет, которые находятся в обращении, с объёмом заблокированных в стейкинге. Если большая часть монет заморожена, возможно, эта криптовалюта была создана только для стейкинга. Не факт, что в будущем она будет такой же популярной, как сейчас.
2. Оцените объем торгов. Если монета мало торгуется на бирже, продать её может быть сложно, и высокий процент доходности от стейкинга окажется бесполезен.
3. Узнайте текущий курс популярных монет и проанализируйте показатели доходности стейкинга на stakingrewards.com. На главной странице представлена сводная таблица, в которой собраны показатели для 10 самых популярных криптовалют и подробная информация о каждой. Здесь можно узнать объем заблокированных монет в долларах и процентное соотношение с объемом эмиссии, суточные и недельные колебания цены. Там же указан прогноз доходности от стейкинга этих монет.

Источник: stakingrewards.com

Стейкинг на бирже

Чтобы не ошибиться с выбором монеты для стейкинга, можно доверить стейкинг бирже. Такая услуга называется Stacking-as-a-Service, стейкинг как услуга (SaaS). Пользователю не нужны специальные знания и навык запуска ноды. Настройкой процесса занимаются профессионалы, так что риск потери активов из-за технических ошибок сводится к минимуму.

Лучшие биржи 2023 года для безопасной торговли криптовалютой

Рассматриваем топ централизованных и децентрализованных криптобирж 2023 года, которые предоставляют лучшие условия для торговли на крипторынке

Читать дальше

Такой подход помогает обойти риски, с которыми сопряжен самостоятельный запуск ноды. Можно выйти на доход быстрее, чем при самостоятельном стейкинге. При этом пользователи могут не соблюдать правила, которые сеть устанавливает для валидаторов. Например, на Binance монеты могут лежать в кошельке всего сутки, после чего их можно будет продать.

*Срок заморозки ETH обусловлен запуском сети Ethereum 2.0 и не зависит от биржи.

Binance: больше, чем просто биржа

Binance — это крупнейшая мировая криптовалютная биржа со среднесуточным объемом торгов, превышающим 2 млрд долларов

Читать дальше

Риски

Как и любое инвестирование, стейкинг не гарантирует доход. Услуги бирж делают процесс более предсказуемым, однако риск все равно остается.

Возможные негативные сценарии при стейкинге:

• Неправильный выбор монеты. Это может быть монета-пирамида с высокой доходностью и низким объемом торгов. Прибыль в криптовалюте будет, но перевести её в фиатные деньги или обменять на другие монеты не выйдет.
• Падение курса. Иногда обвалы курса случаются из-за негативных новостей. Криптовалюта — очень волатильный актив, стоимость монет колеблется и в плюс, и в минус.
• Неправильный выбор биржи. Не все биржи предлагают прозрачные условия. Отсутствие внятной информации об условиях торговли и стейкинга может означать, как минимум, скрытые комиссии.
• Неправильный выбор пула. На сайте обычно указано время непрерывной работы ноды (аптайм). Аптайм важен, потому что валидатор всегда должен быть в сети. Принципиальный момент: участник не переводит средства в кошелек пула, а только делегирует управление. Если просят перевести — это мошенники.

Заключение

Майнинг постепенно уступает место стейкингу: большая часть новых проектов работает на PoS-алгоритмах. Этим блокчейнам не нужно мощное дорогостоящее оборудование, которое быстро устаревает как морально, так и физически. В успешных проектах монеты со временем дорожают: продать их гораздо легче, чем бывшие в употреблении видеокарты и ASIC-майнеры.

Экологичность новой системы также имеет значение: для стейкинга не нужны значительные затраты электроэнергии, а значит уменьшается и углеродный след транзакций.