Что такое Tether (USDT)?

Криптовалюты давно стали неотъемлемой частью современной экономики, они все чаще используются в повседневной жизни. Одной из самых известных и широко используемых стабильных монет стала Tether (USDT). Этот стейблкоин привлекает внимание как новичков, так и опытных участников рынка, и имеет свою уникальную природу, которая отличает его от других цифровых валют. В этой статье мы подробно рассмотрим Tether, историю его создания, а также особенности и влияние на криптоэкосистему.

Содержание:

• Определение Tether (USDT)
• История создания
• Механизм работы и обеспечение
• Технические характеристики
• Роль и использование Tether
• Рыночная капитализация и динамика цен
• Регуляторные вопросы и критика
• Что такое Alloy от Tether?
• Где можно купить Tether?
• Где хранить USDT?
• Перспективы и будущее Tether

Определение Tether (USDT)

Tether (USDT) — это стейблкоин, который привязан к стоимости доллара США в соотношении 1:1. Это означает, что один токен Tether всегда равен одному доллару. Концепция стейблкоинов возникла в ответ на высокую волатильность традиционных криптовалют, таких как биткоин и Ethereum. Tether дает возможность пользователям сохранять стоимость и легко обменивать средства между различными криптовалютами, минимизируя риски потерь из-за изменения цен.

История создания

История стейблкоина USDT началась в 2014 году, когда группа разработчиков решила создать валюту, которая объединяет лучшие качества криптовалют и фиатных денег. Идея заключалась в том, чтобы создать цифровой актив, который будет стабильно привязан к доллару, обеспечивая пользователям возможность вести финансовые транзакции без риска потерь из-за значительных колебаний курса.

Первоначально проект назывался Realcoin, но вскоре был переименован в Tether, что отражает его основную идею — «привязать» криптовалюту к реальной стоимости. Параллельно с этим был запущен проект Тether на основе технологии Bitcoin, что позволило обеспечить большую безопасность и прозрачность.

С самого начала команда основателей стала активно работать над расширением возможностей стейблкоина. Они поняли, что востребованность Tether будет расти, особенно среди трейдеров и криптоинвесторов, которые искали стабильный актив для хранения своих средств в моменты высокой волатильности на рынке.

В 2015 году Tether уже позиционировался как один из первых стейблкоинов на рынке. Тем не менее, с момента запуска проекта возникали вопросы относительно прозрачности и аудита. Многие пользователи требовали доказательства, что каждый выпущенный токен действительно обеспечен долларом в резерве. Для ответа на эти вопросы команда Tether во главе с Паоло Ардоино начала сотрудничество с рядом финансовых консультантов и аудиторских компаний.

Механизм работы и обеспечение

Привязка Tether к фиатной валюте обозначает, что каждый токен USDT должен быть обеспечен эквивалентной суммой в долларах США. Это создает условие, при котором 1 USDT всегда равен 1 USD. Однако привязка к фиатной валюте — это лишь часть механизма работы Tether. Важен также принцип обеспечения токенов, который гарантирует стабильность курса.

Источник: официальный сайт Tether

Резервное обеспечение Tether заключается в том, что каждый токен поддерживается активами в форме фиатной валюты и других ликвидных средств. В 2021 году Tether Holdings Limited заявила, что большинство резервов составляют наличные и эквиваленты наличных, а также краткосрочные инвестиции. Основная роль резервного обеспечения заключается в сохранении ликвидности активов и возможности их вывода по запросу.

Рынок криптовалюты является динамичным и изменчивым, и для того, чтобы курсы оставались стабильными, Tether использует несколько ключевых подходов:

• Поддержание ликвидности. Tether предоставляет пользователям возможность обмена своих криптоактивов на USDT, что способствует поддержанию актуального курса. Чем больше предложений по обмену, тем стабильнее остается цена.
• Активное взаимодействие с криптобиржами и торговыми площадками. Tether активно работает с крупными криптобиржами, что позволяет им поддерживать актуальную цены и стабильный спрос на токены.
• Регулирование количества выпускаемых монет. Tether может эмитировать новые токены, когда наблюдается повышенный спрос, а также уничтожать токены, если возникает избыточное предложение. Это механическое регулирование также влияет на стабильность курса.

Tether проводит аудит своих резервов, которые поддерживают стабильность USDT, регулярно, от двух до шести раз в год. Тем не менее, в своих опубликованных материалах компания указывает, что эти отчеты не являются полноценной финансовой отчетностью и представляют собой неаудированную финансовую информацию, основанную на данных из их бухгалтерских книг. Однако вопросы прозрачности остаются актуальными. Пользователи хотят видеть не только общую сумму резервов, но и детальную информацию о том, какие активы входят в состав резервов и в какой степени они обеспечены.

За III квартал 2024 года Tether опубликовала отчет, в котором говорится следующее:

• Общая сумма активов, включенных в резервы, составляет не менее 125,4 млрд долларов.
• Общая сумма обязательств составляет 119 380 380 143 долларов, из которых 119 376 234 010 долларов относятся к выпущенным цифровым токенам.
• Активы превышают ее консолидированные обязательства.

Источник: официальный сайт Tether

Технологическая основа Tether

Tether обращается на нескольких блокчейнах, что обеспечивает его высокую ликвидность и доступность. Наиболее известные платформы, на которых доступен Tether: Omni, Ethereum и Tron. Каждый из этих блокчейнов предлагает свои особенности и преимущества.

Omni Layer

Первоначально Tether был запущен на платформе Omni Layer, которая предоставляла возможность создания токенов на блокчейне биткоин. Эта технология позволяла интегрировать токены с существующей экосистемой биткоин, обеспечивая безопасность и устойчивость. В августе 2023 года Tether прекратила выпуск своего стейблкоина на блокчейне Bitcoin Omni.

Ethereum

С приходом Tether на блокчейн Ethereum в 2017 году актив стал более доступным и функциональным. Использование смарт-контрактов на Ethereum повысило масштабируемость и скорость транзакций с Tether. Токены Tether на Ethereum представлены стандартом ERC-20. Смарт-контракты, написанные на языке Solidity, обеспечивают правильное и безопасное выполнение всех операций.

Tron

Еще одной важной платформой для Tether стал блокчейн Tron, который был интегрирован в 2019 году. Tron предлагает высокую скорость транзакций и низкие комиссии, что делает его выгодным для пользователей. Tether на блокчейне Tron использует стандарт TRC-20, что позволяет взаимодействовать с децентрализованными приложениями (DApps) в экосистеме Tron.

Что такое TRON?

TRON - это децентрализованная сеть и платформа для децентрализованных приложений

Читать дальше

Другие блокчейны

Существует также ряд других блокчейнов, на которых работает Tether, включая EOS и Algorand. Эти платформы предлагают свои преимущества, такие как более высокая пропускная способность и уникальные функции. Также 28 октября Tether стал использовать блокчейн Aptos (APT), что еще больше расширяет варианты использования стейблкоина и позволяет интеграцию с DApps, работающими в этой сети.

Что такое Aptos (APT)? Важное о проекте

Эксперты оценили перспективы развития новой экосистемы и инвестиционную привлекательность ее токена

Читать дальше

Таким образом, мульти-блокчейн стратегия Tether позволяет ему быть гибким и адаптивным, предлагая пользователям более широкий спектр возможностей и обеспечивая безопасность.

На момент написания статьи общее количество выпущенных USDT превышает 120 млрд долларов, что делает его одним из самых широко используемых стейблкоинов на рынке.

Объем предложения может варьироваться в зависимости от рыночного спроса, но важно отметить, что каждый токен должен быть обеспечен резервом в долларах США или другими активами. Лимиты на выпуск новых токенов Tether зависят от резервов компании. Это обеспечивает дополнительный уровень контроля над предложением и предотвращает ненужную инфляцию, которая может угрожать стабильности актива.

Роль и использование Tether

USDT за последние годы стал одним из самых популярных стейблкоинов на рынке криптовалют. Его основная функция — быть стабильным активом, который минимизирует волатильность, характерную для большинства криптовалют. Одной из основных причин популярности USDT является его способность выступать в роли защитного актива.

В моменты неопределенности на рынке, когда цена популярных криптовалют становится непредсказуемой, трейдеры и инвесторы часто переводят свои активы в USDT, сохраняя свои капиталовложения, пока рынок не стабилизируется.

Стейблкоин часто используется не только в трейдинге, но и в арбитраже. Это стратегия, при которой трейдеры используют разницу в ценах одного и того же актива на разных биржах. Например, если цена ВТС ниже на одной бирже, трейдер может купить его там и продать на другой, где цена выше. Использование USDT в арбитраже позволяет трейдерам эффективно перемещать средства между биржами, минимизируя риск.

Также USDT может участвовать в международных транзакциях. В отличие от традиционных фиатных переводов, которые могут требовать значительных затрат и времени, переводы в USDT, могут быть выполнены мгновенно и с минимальными экономическими затратами. Это делает его отличным инструментом для международного бизнеса и частных переводов.Многие малые и средние предприятия начали использовать USDT для расчетов с партнерами за границей, обеспечивая себе доступ к международным рынкам без дополнительных усилий.

Рыночная капитализация и динамика цен

Рыночная капитализация — это общая рыночная стоимость криптовалюты, рассчитанная путем умножения текущей цены на общее количество монет, находящихся в обращении.

Этот показатель часто используется для оценки доминирования криптовалюты на рынке. USDT, торгуясь практически всегда вблизи 1 доллара США, получает свою рыночную капитализацию в основном через изменения в общем количестве токенов в обращении. На момент написания статьи рыночная капитализация USDT составляет 120,4 млрд долларов.

USDT уже долгое время удерживает позицию самого крупного стейблкоина по рыночной капитализации, опережая USDC от компании Circle и DAI от протокола Sky (ранее Maker). В таблице ниже мы рассмотрим преимущества и недостатки каждого стейблкоина:

Регуляторные вопросы и критика

Tether Limited постоянно сталкивается с критикой со стороны глобальных регуляторных органов. Основные обвинения связаны с недостаточной прозрачностью и сомнениями в полном обеспечении криптовалюты реальными долларовыми резервами:

• В марте 2021 года Комиссия торговле товарными фбючерсами США (CFTC) оштрафовала Tether на $41 млн за «ложные или вводящие в заблуждение заявления» о полном обеспечении USDT.
• В марте 2023 года журналисты WSJ заявили, что Tether еще в 2018 году открывала банковские счета с помощью поддельных документов и подставных компаний.
• В октябре 2023 года сенатор США Синтия Ламмис обратилась к Минюсту с призывом привлечь к уголовной ответственности Tether в связи с тем, что движение ХАМАС использовало ее платформу для сбора средств.
• В январе 2024 года в ООН USDT назвали одним из наиболее популярных инструментов для отмывания денег в Юго-Восточной Азии.

ООН заявила о росте числа нелегальных маркетплейсов в Telegram и популярности USDT среди преступников

В январском докладе организация уже упоминала использование USDT для отмывания денег в Юго-Восточной Азии

Читать дальше

Эти и другие обвинения подтверждают, что вопрос прозрачности для Tether стоит очень остро и является предметом многочисленных расследований и споров. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) высказывалась о необходимости регулирования стейблкоинов в качестве ценных бумаг, что могло бы привести к большей юридической ясности и защите инвесторов.

Прозрачность в вопросах резервирования средств для любого финансово ответственного института имеет решающее значение. В случае с Tether, критики выдвигают следующие претензии:

1. Отсутствие полноценного аудита: Хотя Tether утверждала, что все USDT полностью обеспечены долларами, компания долго не предоставляла результатов независимого аудита, который бы подтвердил эту информацию.
2. Сомнительная достоверность отчетности: Представленные компанией отчеты, которые должны были заменить аудит, вызывали вопросы у экспертов по их достоверности и глубине.
3. Изменение заявлений о резервах: Со временем Tether меняла свои заявления об обеспечении, включив в резервы не только наличные и краткосрочные депозиты, но и коммерческие бумаги и другие активы, что снижает прозрачность и устойчивость валюты.

источник: tether.to

Несмотря на все претензии, компания продолжает проводить аудит резервов с помощью сторонних фирм. Так, в апреле 2024 года Tether сообщила об успешном завершении аудита System and Organization Controls 2 Type I.

Источник: X.com

Что такое Alloy от Tether?

В июне компания анонсировала запуск нового цифрового актива Alloy. Этот продукт представляет собой новую категорию цифровых активов в ассортименте Tether и предназначен для мониторинга стоимости базового актива с использованием стабилизационных стратегий, таких как избыточное обеспечение ликвидными активами и создание пулов ликвидности на вторичном рынке. Первым токеном в рамках Alloy стал aUSDT, который разработан для отслеживания стоимости одного доллара США. Особенностью aUSDT является его избыточное обеспечение стейблкоинами Tether Gold (XAUT), которые привязаны к золоту.

Генеральный директор Tether объяснил стратегию синтетического доллара aUSDT

Он подчеркнул относительную стабильность золота по сравнению с биткоином, что делает его более подходящим активом для краткосрочного обеспечения

Читать дальше

XAUT — это токен, обеспеченный физическим золотом. Каждый токен XAUT представляет собой 1 тройскую унцию золота, хранящегося в безопасных хранилищах. Это означает, что каждая выпущенная единица XAUT напрямую поддерживается реальным золотым запасом. Таким образом, стейблкоин служит не только средством сбережения, но и инвестиционным инструментом для тех, кто хочет диверсифицировать свои активы.

Tether выпустила актив с привязкой к золотому стейблкоину XAUT

Первоначально актив доступен в основном блокчейне Ethereum

Читать дальше

Одним из главных преимуществ XAUT является его ликвидность. На рынке криптовалют это особенно актуально, поскольку трейдеры часто ищут возможность быстрой купли-продажи активов. XAUT позволяет это делать, тем самым предлагая пользователям возможность иметь под рукой ликвидный актив, обеспеченный золотом.

Кроме того, XAUT продолжает устойчиво дорожать, что делает его привлекательным не только как средство сбережения, но и как долгосрочный инвестиционный актив. С точки зрения диверсификации, добавление XAUT в инвестиционный портфель может снизить общий риск. Инвесторам предоставляется возможность хеджирования своих рисков, связанных с общей нестабильностью финансовых рынков.

Где можно купить Tether?

Купить USDT на бирже можно в несколько шагов. Мы покажем это на примере платформы OKX:

Шаг 1. Создайте аккаунт на сайте OKX, если еще не сделали этого, и пройдите верификацию.

Шаг 2. Как только верификация будет пройдена, вы сможете перейти к покупке USDT. Нажмите «Купить криптовалюту» на главной панели навигации и выберите «Экспресс покупка».

Шаг 3. Выберите валюту оплаты и сумму, а общая сумма USDT будет рассчитана автоматически. Нажмите «Купить USDT».

Шаг 4. Выберите предпочтительный способ оплаты. Важно: купить USDT за рубли нельзя.

Шаг 5. Выполните действия, указанные для выбранного вами способа оплаты. Как только платеж будет подтвержден, токены USDT поступят на ваш аккаунт OKX.

Лучшие биржи 2024 года для безопасной торговли криптовалютой

Рассматриваем топ централизованных и децентрализованных криптобирж 2023 года, которые предоставляют лучшие условия для торговли на крипторынке

Читать дальше

Где хранить Tether?

Существует несколько типов кошельков, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки. Основные типы включают в себя аппаратные, программные и мобильные кошельки. Рассмотрим их подробнее

• Аппаратные кошельки считаются высшим стандартом безопасности. Это физические устройства, которые хранят приватные ключи в защищенном режиме и позволяют проводить транзакции только при физическом подключении к компьютеру или другому устройству. Популярные модели таких кошельков включают Trezor, SafePal, Ledger Nano X.
• Программные или десктопные кошельки устанавливаются на компьютер и предлагают хороший баланс между удобством и безопасностью. Они могут быть различными в зависимости от уровня безопасности и функций. Например, Exodus и Coinomi известны своей надежностью и удобством использования.
• Мобильные кошельки устанавливаются на Android и iOS устройства. Они предоставляют удобный доступ к средствам и возможность мгновенного проведения транзакций. Такие кошельки, как Trust Wallet и imToken, завоевали популярность благодаря своей безопасности и функциональности.

Выбор способа хранения USDT определяется множеством факторов, включая уровень безопасности, контроль над ключами, удобство использования, совместимость и стоимость. При выборе кошелька также можно ориентироваться на свои предпочтения.

Как надежно хранить криптовалюту. Выбираем лучшие криптокошельки 2024 года

Подробно разбираем все типы криптовалютных кошельков, а также выбираем лучшие хранилища для цифровых активов, исходя из потребностей каждого отдельного пользователя

Читать дальше

Перспективы и будущее Tether

USDT остается одним из ключевых игроков на рынке криптовалют благодаря своей стабильности и широкому использованию. Продолжающийся рост предложения USDT указывает на то, что этот стейблкоин будет оставаться важным элементом криптовалютной экосистемы в обозримом будущем. Реализация стандартов прозрачности и надежного аудита резервов станут ключевыми шагами в процессе легитимации стейблкоинов в глазах большинства участников финансового рынка.

Tether также объявила об амбициозных планах удвоить штат сотрудников к середине 2025 года, чтобы усилить соответствие меняющимся нормативным требованиям. Паоло Ардоино подчеркнул, что это расширение является частью более широкой стратегии компании по повышению ее способности контролировать и бороться с незаконной деятельностью, связанной с ее стейблкоином на вторичных рынках.

Возможности обновления платформы и введение новых финансовых продуктов позитивно влияют на будущее Tether, делая его важным элементом в мире криптовалют и финансов. С определенной долей уверенности можно сказать, что Tether остается одним из наиболее перспективных цифровых активов для долгосрочных инвестиций и широкого спектра финансовых операций.