EigenLayer: что это такое и как работает децентрализованный рестекинг?
This article has not been translated yet.
Рассказываем, как можно использовать ETH в стекинге для получения дополнительного дохода
16.08.2024
515
13 min
0
Блокчейн Ethereum перешел на алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (PoS) еще в 2022 году. Концепция стекинга заменила майнинг нативных монет ETH, открыв новые возможности для вознаграждений за участие в поддержании безопасности основной сети. Но развитие экосистемы на этом не закончилось: Шрирам Каннан, доцент Вашингтонского университета в Сиэтле, создал протокол EigenLayer, который стал одним из новейших инструментов.
Содержание:
- Что такое EigenLayer?
- Что такое рестекинг?
- Как работает EigenLayer?
- Как можно заработать на рестекинге?
- Токеномика и инвестирование
- Преимущества и недостатки
- Выводы
Что такое EigenLayer?
EigenLayer — это протокол, созданный на основе сети Ethereum, который использует новую концепцию «перераспределения» для расширения безопасности и полезности сети для других проектов в отрасли. С EigenLayer инфраструктуры безопасности улучшаются по всей сети Ethereum, не требуя от стейкеров вкладывать больше средств. Это означает, что децентрализованные приложения (dApps) могут применять свои уже заблокированные в стейкинге (застейканые) токены при использовании EigenLayer, вместо того, чтобы стейкать новые активы. Этот метод устраняет фрагментацию и приводит к объединению и повышению безопасности экосистемы.
Название протокола |
EigenLayer |
Сайт комьюнити | https://www.blog.eigenlayer.xyz |
Сайт разработчика | https://www.eigenlayer.xyz |
Ссылка на X | https://twitter.com/eigenlayer |
Ссылка на Discord | https://discord.com/invite/eigenlayer |
Нативный токен | EIGEN |
Что такое рестекинг?
Рестекинг (повторный стекинг) — это инновационный механизм, который позволяет валидаторам повторно размещать свою заблокированную криптовалюту одновременно на нескольких сервисах на основе PoS-алгоритма. Это означает, что одни и те же застеканые активы могут защищать несколько платформ, расширяя их полезность и увеличивая вознаграждения для держателей. EigenLayer как раз и предлагает структуру, благодаря которой возможен повторный стекинг.
Как работает EigenLayer?
Архитектура EigenLayer состоит из ключевых компонентов, которые обеспечивают бесперебойную работу его сервисов. К ним относятся:
- Рестейкеры. Участники, которые обеспечивают общую безопасность через Ethereum и функционируют как столп EigenLayer.
- AVS (сервисы активной валидации). Предлагают инновационные варианты использования активов, ориентируясь на преимущества общей безопасности Ethereum.
- Rollups. Полагаются на сервисы, предоставляемые AVS, такие как гипермасштабируемая доступность данных, поддерживаемая экосистемой EigenLayer.
- Операторы. Выполняют валидационные задачи для AVS.
Важно отметить, что в протоколе EigenLayer пользователям и валидаторам предоставляется свободный рынок безопасности. Благодаря этому валидаторы могут принимать решение об участии в каждом модуле, построенном на EigenLayer. Это обеспечивает гибкое управление рынком и возможность внедрения новых функций, так как появляются новые модули блокчейна с оптимальным сочетанием параметров безопасности и производительности.
Как можно заработать на рестейкинге с EigenLayer?
Получение вознаграждения через EigenLayer основано на участии в новом методе рестейкинга. Ниже представлено пошаговое руководство, как можно воспользоваться этой возможностью:
- Для начала нужно купить ETH и застейкать его в одном из совместимых протоколов.
- Затем ETH следует конвертировать в синтетический ETH. Это может быть stETH, rETH или cbETH.
- После необходимо внести актив в открытые пулы EigenLayer. Команда проекта объявляет об их открытии, поэтому стоит следить за публикациями в одной из социальных сетей.
- Рестейкинг активов с помощью EigenLayer принесет дополнительные вознаграждения в виде токенов EIGEN.
- Важно регулярно отслеживать результаты рестейкинга и управлять своими активами, основываясь на обновлениях и изменениях в сети.
Токеномика и инвестирование
Протокол EigenLayer имеет собственный служебный токен EIGEN, который был разработан как важная составляющая рестейкинга и процессов валидации. Токен создан на блокчейне Ethereum и одна из его задач — стимулирование и вознаграждение валидаторов.
Также EIGEN стал ключевым элементом в системе управления протоколом EigenLayer. Обладатели этих токенов имеют возможность вносить предложения и участвовать в голосованиях по вопросам обновлений и изменений протокола, тем самым обеспечивая децентрализованный процесс управления, который контролируется сообществом.
На момент запуска проекта количество EIGEN составляло 1 673 646 668. Распределение было запланировано так:
Сообщество (45 %): 753 141 000 токенов предназначены для поддержки инициатив сообщества, эмитирования Ethereum и расширения экосистемы.
Инвесторы (29,5%): 493 725 767 токенов отведены для инвесторов проекта, с условием 12-месячного заморозки, после чего будет осуществлено линейное ежемесячное распределение на протяжении 24 месяцев после генерации токенов (TGE).
Ранние вкладчики (25,5%): 426 779 900 токенов распределены между ранними инвесторами согласно тому же графику, что и в случае с инвесторами.
Проект EigenLayer смог привлечь значительные средства в результате нескольких раундов финансирования:
В августе 2022 года было собрано 14,5 млн долларов от Polychain Capital, Ethereal Ventures и других. Раунд серии A в марте 2023 года помог привлечь 50 млн долларов при оценке в 500 млн. Среди инвесторов: Blockchain Capital и Coinbase Ventures. А в ходе посевного раунда в феврале 2024 года EigenLayer получил 100 млн долларов от Andreesen Horowitz (a16z).
Такая финансовая поддержка свидетельствует о большом доверии к EigenLayer как к перспективному и инновационному игроку в области децентрализованных финансов.
По данным DeFiLlama, на август 2024 года совокупная стоимость заблокированных активов (TVL) в протоколе ликвидного рестейкинга достигла 12,83 млрд долларов. Этот показатель резко вырос в декабре 2023 года, а затем в феврале 2024 года. Максимум был установлен в начале июня 2024 года: тогда TVL составил 20,1 млрд долларов. По этому показателю проект EigenLayer занимает второе место в экосистеме Ethereum .
Преимущества и недостатки
Протокол EigenLayer обладает неоспоримыми плюсами:
- Увеличенная безопасность dApps. Использование пула валидаторов в различных модулях EigenLayer способствует улучшению общей безопасности децентрализованных приложений, которые опираются на данные модули. Это, в свою очередь, усиливает доверие у пользователей, взаимодействующих с dApps.
- Тестовая среда. EigenLayer служит платформой для испытания и верификации новых функций Ethereum перед их внедрением в основную сеть. В такой среде разработчики могут реализовывать эксперименты с новыми идеями.
- Доступ к инновациям. Разработчикам больше не требуется создание собственных наборов валидаторов для обеспечения безопасности приложений. Они могут воспользоваться уже существующим пулом проверенных валидаторов EigenLayer с помощью рестейкинга. Это упрощает вход для разработчиков и способствует росту инновационных решений в экосистеме Ethereum.
СМИ: Основатели и инвесторы Lido тайно поддерживают конкурента EigenLayer
Новый протокол Symbiotic сможет поддерживать активы стандарта ERC20, в отличие от EigenLayer
К недостаткам можно отнести следующее:
- Усложнение. EigenLayer вводит дополнительный уровень сложности в экосистему Ethereum. Некоторым пользователям может оказаться сложно разобраться в механике рестейкинга, подобрать необходимые модули или справиться с техническими моментами (особенно для соло-стейкеров).
- Угрозы централизации. Несмотря на то, что EigenLayer увеличивает уровень доверия в децентрализованной среде, может возникнуть ситуация, когда определенные стейкинг-пулы станут доминировать, что приведет к некоторой централизации в рамках коллективного рестейкинга.
- Риски сговоров между модулями. Модульная архитектура EigenLayer предоставляет гибкость, но вместе с этим создает потенциальные риски формирования договоренностей между злоумышленниками, которые захватят контроль над несколькими модулями одновременно.
Выводы
Протокол EigenLayer представляет собой гибкое и масштабируемое решение, нацеленное на улучшение безопасности и производительности блокчейна Ethereum. Его инновационный подход к рестейкингу и формирование конкурентного рынка объединенной безопасности создают значительные преимущества как для валидаторов, так и для децентрализованных приложений.
Перспективы и проекта многообещающие: по мере развития и роста популярности EigenLayer формирует потенциал для того, чтобы стать ключевым элементом экосистемы Ethereum, способствуя инновациям и открывая дополнительные возможности для монетизации и повышения уровня безопасности сети. Участие в EigenLayer позволяет максимально эффективно использовать стейкинговые активы и вносить вклад в создание более безопасной и эффективной блокчейн-среды.
Useful material?
Basics
Why Satoshi Nakamoto’s technical manifesto for a decentralized money system matters
Oct 31, 2022
Basics
How to track fluctuations correctly and create an effective income strategy
Sep 13, 2022
Basics
Review of the most profitable offers from proven trading platforms
Aug 29, 2022
Basics
The Ethereum Foundation team has published a breakdown of major misconceptions about the upcoming network upgrade
Aug 18, 2022
Basics
What benefits the exchange offers, and what else is in the near future
Aug 4, 2022
Basics
Let's take a look at the varieties of this new form of management and its earning potential
Aug 1, 2022