​Glassnode: инвесторы равнодушны к искам SEC против Binance и Coinbase

Что произошло? Эксперты аналитического сервиса Glassnode обнаружили, что иски Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против бирж Binance и Coinbase в большей степени повлияли на институционалов по сравнению с небольшими организациями. Регулятор выдвинул обвинения в предложении незарегистрированных ценных бумаг против обеих платформ 5 и 6 июня соответственно. Так, в период с 5 по 12 июня баланс стейблкоинов Binance снизился на 1,6 млрд долларов (~20%). Резервы BTC и ETH сократились на более скромные 5,7% и 7,1% соответственно. При этом эксперты отметили, что такой отток активов не сильно отразился на бирже.

Отчет Glassnode

Какие еще данные известны? Для Coinbase изменения резервов были менее значительными — балансы стейблкоинов не изменились за неделю, биткоина — сократились на 2300 BTC (0,5% от общего объема). Что касается Ethereum — баланс снизился на 291 000 ETH (~8%). Аналитики уточнили, что вывод ETH можно связать с критикой программы стекинга.

Анализ разбивки снятия средств с бирж показал интересное расхождение в поведении инвесторов. Так, в сделках размером менее 10 млн долларов наблюдалось постоянное снятие средств, и чистый отток составил более 130 млн долларов в день на протяжении всей недели. А по транзакциям на сумму свыше 10 млн долларов суточные темпы притока варьировались от 15 млн до 30 млн. Из этого следует, что крупные организации в большей степени подвержены влиянию новостей SEC по сравнению с небольшими, говорится в отчете.

Эксперты зафиксировали увеличение притока и оттока средств на биржи примерно на 70%, до 845 млн долларов. Объем вывода средств превысил объем пополнений примерно на 10%, что говорит о том, что самостоятельное хранение остается предпочтительной стратегией для инвесторов. Аналогичная динамика наблюдалась и после краха биржи FTX, отметили в Glassnode.

Анализ типов инвесторов показал следующее:

• На краткосрочных держателей пришлось 76,4% объема депозитов (23 000 BTC);
• На долю долгосрочных держателей — всего 1,9% объема депозитов (570 BTC);
• Межбиржевые переводы составили 21,7% от объема депозита (6530 BTC).

В Glassnode уточнили, что на краткосрочных держателей исторически приходилось приходится около 60% депозитных потоков, что говорит о том, что недавние покупатели были наиболее активны. Эта группа инвесторов направила 0,93% от удерживаемого баланса на биржи. Несмотря на то, что этот показатель не превысил порог в 1%, который часто наблюдается при высокой волатильности, это заметный рост по сравнению с базовым уровнем цикла 2021-2022 годов.

Долгосрочные держатели BTC проявляют спокойствие, не демонстрируя никакой заметной реакции на новости. Объем их биржевого притока на этой неделе составил всего 0,004% от совокупного баланса, при этом в 66% всех торговых дней наблюдался более значительный относительный приток.

Общие реализованные прибыли и убытки в последние семь дней оказались относительно невелики. Большая часть была куплена по близкой к текущей цене стоимости. По словам экспертов, это говорит как о степени уверенности (инвесторы в целом не потрясены новостями), так и об апатии (текущий диапазон цен не является достаточным стимулом для трат).

В рамках исков против Binance и Coinbase комиссия отнесла к незарегистрированным ценным бумагами следующие токены , торгуемые на платформах: SOL, ADA, MATIC, FIL, SAND, AXS, CHZ, FLOW, ICP, NEAR, VGX, DASH, NEXO, ATOM, MANA, ALGO, AXS и COTI.