Как Garantex создала теневую криптовалютную сеть для обхода санкций

Российский сегмент крипторынка теперь использует новую стратегию: его обслуживает большое количество небольших сервисов и бирж. Такая фрагментация произошла после того, как в марте 2025 года была уничтожена подсанкционная криптобиржа Garantex. GetBlock AML Research разбирает структуру сети A7 и всех ее участников.

Главное

• 26 мая 2026 года Великобритания внесла в санкционный список 18 компаний и физических лиц, включая Huobi Global, Exmo, Bitpapa, Rapira и Aifory Pro. Ограничения были введены в рамках Регламента о санкциях против России 2019 года. По версии британских властей, эти организации входят в сеть финансовой и криптовалютной инфраструктуры A7, которая используется для поддержки российской военной экономики.
• Анализ блокчейн-транзакций показывает, что только через Huobi с 2021 года в адрес организаций, находящихся под британскими санкциями, а также участников сети A7 было переведено более $4,9 млрд. Из этой суммы около $1,13 млрд прошло уже после ликвидации криптобиржи Garantex в марте 2025 года.
• После закрытия Garantex объем переводов с Huobi в адрес бирж и сервисов, которые фактически заняли ее место — Rapira, Aifory Pro, Grinex.io, ABCex, A7 и A7A5 — вырос более чем в десять раз: со $111 млн до $1,13 млрд. При этом на одну только сеть A7 пришлось $838 млн, что означает рост почти в 193 раза.
• Платформа Bitpapa оказалась уже под третьим национальным санкционным режимом. Ранее ограничения против нее ввели США в марте 2024 года и Украина в июле 2025 года. Новое решение Великобритании демонстрирует стремление государств координировать действия в отношении подобных платформ на международном уровне.
• Специалисты по финансовому мониторингу все чаще обращают внимание не только на организации, уже попавшие под санкции, но и на компании, которые появляются на их месте и продолжают выполнять те же функции.

Что произошло

26 мая 2026 года Министерство иностранных дел, по делам Содружества и развития Великобритании объявило о введении санкций против 18 организаций и физических лиц. В список вошли криптовалютные биржи Huobi Global (HTX), Exmo Exchange, Bitpapa, Rapira Group и другие структуры, которые, по мнению британских властей, использовались для обслуживания финансовых операций, связанных с Россией.

Основной целью ограничений стали криптовалютные биржи, банки и корпоративные структуры, которые помогали перемещать денежные средства через криптовалюты и поддерживать работу российской экономики в условиях санкций. Значительная часть попавших под ограничения организаций связана с экосистемой, сформировавшейся после закрытия Garantex в марте 2025 года. В нее входят крупные криптобиржи, платформы для обмена рублей на цифровые активы и инфраструктура A7, включающая компании и цифровые токены.

Какие платформы помогают России обходить санкции: полный список

Рассказываем о криптовалютных платформах, которые используются для трансграничных расчетов в обход санкций. Материал основан на данных блокчейн-анализа и раскрывает конкретные связи, суммы и инфраструктуру операций.

Читать дальше

Согласно данным анализа блокчейна, через Huobi с 2021 года было переведено более $4,9 млрд организациям, которые попали под британские санкции, их предшественникам и другим связанным высокорисковым платформам. Только за 14 месяцев после ликвидации Garantex объем таких переводов составил около $1,2 млрд, из которых $838 млн пришлись непосредственно на сеть A7.

Почему британские власти заинтересовались сетью A7

Санкции были введены в соответствии с Регламентом о санкциях против России 2019 года. В официальных заявлениях особое внимание уделяется так называемой сети A7 — инфраструктуре, которую британские власти называют поддерживаемой Кремлем финансовой системой.

По оценкам правительства Великобритании, через нее за предыдущий год прошло более $90 млрд. Для сравнения, эта сумма примерно сопоставима с половиной годового военного бюджета России.

Под ограничения попали криптовалютные биржи, банк из Кыргызстана, зарегистрированные в Грузии торговые платформы, корпоративные структуры и эмитент цифровых активов. Все активы перечисленных организаций, находящиеся под британской юрисдикцией, подлежат заморозке. Компаниям, регулируемым в Великобритании, запрещено предоставлять им денежные средства или любые экономические ресурсы.

Глава британского внешнеполитического ведомства Иветт Купер заявила, что если Кремль рассчитывает обходить санкции через криптовалютные сети и теневые финансовые системы, то такие ожидания являются ошибочными.

В опубликованный список вошли:

• Exmo Exchange Limited;
• Nueva Cryptologia (ABCex);
• ООО «Арвира»;
• Rapira Group LLC;
• Alistera Limited;
• ОАО «Евразийский Сберегательный Банк»;
• Bitpapa IC FZC LLC;
• Sooty Limited;
• ООО «Айфори»;
• ОАО «Государственная брокерская компания»;
• ООО «Даймонд Эстейт»;
• ООО «Трейс Роуд»;
• ОАО «Эмитент виртуальных активов»;
• Huobi Global S.A.

Что известно о ключевых участниках

Сеть А7 охватила большое количество ликвидных сервисов, включая одну из крупнейших мировых криптобирж — Huobi Global.

Почему Bybit блокирует аккаунты россиян: причины и роль комплаенса

На фоне возвращения Bybit на западные рынки пользователи сталкиваются с неожиданными ограничениями. Раскрываем скрытые процессы внутри комплаенс-системы биржи

Читать дальше

Huobi Global

С 2021 года через Huobi было переведено более $4,9 млрд организациям, попавшим под санкции Великобритании, а также другим связанным российским платформам. В частности, около $1,95 млрд было направлено на Garantex в 2022 году, еще $1,18 млрд — в 2023 году. Только в 2025 году объем переводов в адрес сети A7 достиг $838 млн.

Объемы вывода активов с Huobi Global (HTX) на российские сервисы и биржи с 2021 года по 2026 год. Визуализация: TRM Labs

Введение санкций затронуло международную криптовалютную биржу с существенными объемами операций в разных странах мира. Теперь любые операции с участием платформы, подпадающие под британскую юрисдикцию, запрещены.

Exmo Exchange Limited

Основанная выходцами из России биржа Exmo после начала боевых действий в 2022 году заявила о прекращении деятельности в России и продаже российского направления бизнеса новой структуре под брендом Exmo.me.

Однако анализ блокчейна показал, что обе платформы продолжали использовать общую инфраструктуру кошельков для хранения клиентских средств. Это свидетельствует о том, что формальное разделение бизнеса не обязательно означало полное разделение операций.

Прямой объем транзакций Exmo с организациями, находящимися под санкциями, включая Garantex, Grinex и Chatex, превысил $19,5 млн. В июле 2025 года украинские власти также ввели санкции против зарегистрированной в Казахстане структуры Exmo.

Bitpapa

Bitpapa — зарегистрированная в ОАЭ P2P-платформа, позволяющая пользователям напрямую покупать и продавать криптовалюту друг другу.

В марте 2024 года Министерство финансов США ввело против нее санкции за содействие проведению многомиллионных транзакций с участием структур, уже находившихся под ограничениями, включая Hydra Market и Garantex. Позднее аналогичные меры приняла Украина.

После решения Великобритании Bitpapa оказалась под действием санкций сразу трех государств, что существенно расширяет возможности международного контроля за ее деятельностью.

Rapira Group

Rapira зарегистрирована в Грузии, однако имеет офис в Москве и специализируется на операциях по обмену рублей на криптовалюту.

Общий объем ее транзакций с организациями из российской санкционной экосистемы превысил $543 млн. Крупнейшим отдельным направлением сотрудничества стала биржа Grinex.io, которую многие наблюдатели рассматривают как одного из преемников Garantex.

Между Rapira и Grinex было проведено операций на сумму $375,6 млн. Эти транзакции начались уже 10 марта 2025 года — всего через три дня после прекращения работы Garantex.

Aifory Pro

Платформа Aifory Pro предоставляет услуги обмена рублей на криптовалюты и работает с середины 2023 года. Общий объем входящих и исходящих операций превысил $3 млрд.

Суммарный объем транзакций платформы с участниками российской санкционной экосистемы достиг $189 млн. Из них $175,2 млн пришлись на операции с ABCex. Причем большая часть средств поступала именно от ABCex — $168,7 млн против $6,5 млн в обратном направлении.

Также были зафиксированы операции с Garantex на сумму $9,6 млн, с Rapira — на $2,9 млн и со структурами сети A7 — примерно на $600 тысяч. Эти данные позволяют предположить, что Aifory скорее выступала получателем средств и промежуточным узлом более крупной системы, чем самостоятельным центром расчетов.

ABCex

ABCex — российская криптовалютная биржа, которую связывают с Сергеем Менделеевым, одним из сооснователей Garantex.

Ранее ABCex называли третьим по величине контрагентом Garantex в блокчейне. Кроме того, сообщалось, что деятельность платформы проверялась в связи с транзакциями, которые могли быть связаны с финансированием участников теракта в концертном зале «Крокус Сити Холл» в марте 2024 года.

Связь между ABCex и Garantex прослеживается как минимум с октября 2023 года — задолго до ликвидации последней.

Данные блокчейна показывают, что после закрытия Garantex именно ABCex оказалась одним из центральных элементов новой экосистемы. С 2023 года объем ее операций с организациями, попавшими под британские санкции, и структурами сети A7 составил около $355 млн. В эту сумму входят $175,2 млн операций с Aifory Pro, $133,4 млн с Garantex и $38,1 млн с Rapira.

ABCex также остается крупнейшим источником поступлений для Aifory Pro, обеспечивая около 96% всех входящих переводов от контрагентов, находящихся под санкциями.

Евразийский Сберегательный Банк

По мнению британских властей, Евразийский Сберегательный Банк поддерживал работу российского финансового сектора.

После прекращения деятельности Garantex Кыргызстан стал одним из важных центров для инфраструктуры, связанной с криптовалютными операциями российских участников рынка. Ранее сообщалось, что компания A7 LLC, совладельцами которой являются находящийся под санкциями молдавский бизнесмен Илан Шор и банк ПСБ, использовала зарегистрированные в Кыргызстане структуры для обслуживания криптовалютной инфраструктуры и выпуска цифровых активов.

По данным британского правительства, рублевый стейблкоин A7A5 всего за четыре месяца обеспечил проведение операций на сумму около $9,3 млрд.

Что произошло после ликвидации Garantex

Когда 7 марта 2025 года международная операция с участием Минюста США, властей Германии и Финляндии привела к остановке работы Garantex, возник вопрос: исчезнет ли сформировавшаяся вокруг нее экосистема или быстро восстановится в новом виде.

Данные блокчейна показывают, что произошло именно восстановление.

Если до ликвидации Garantex через Huobi в адрес организаций, связанных с российской сетью, проходило в среднем около $60 млн в месяц, то после ее закрытия этот показатель вырос до $86 млн в месяц. Таким образом, средний месячный объем увеличился примерно на 43%, несмотря на исчезновение одной из крупнейших площадок сети.

Grinex взломали: биржа потеряла около $15 млн и приостановила работу

Инцидент затронул не только Grinex, но и TokenSpot, связанную с многомиллиардными транзакциями в сети обхода санкций. Эти платформы играют ключевую роль в альтернативной финансовой системе, связанной с Россией.

Читать дальше

Особенно заметен рост среди компаний, которые взяли на себя функции Garantex. За 26 месяцев до закрытия биржи объем переводов Huobi в адрес Rapira, Aifory Pro, Grinex.io, ABCex, A7 и Old Vector LLC (A7A5) составлял около $111 млн. За последующие 14 месяцев этот показатель вырос до $1,13 млрд.

Наиболее впечатляющий рост продемонстрировала сеть A7: объем операций увеличился с $4,3 млн до $838 млн. Переводы в адрес Grinex.io выросли со $139 тысяч до $18 млн, а в адрес Rapira — с $30 млн до $184 млн. По сути, именно на эти организации и была направлена нынешняя британская санкционная кампания.

Что это означает для компаний и финансовых организаций

Все участники нынешнего санкционного пакета включены в консолидированный санкционный список Великобритании. Компании, работающие под британским регулированием, обязаны немедленно выявлять и блокировать любые активы или операции, связанные с этими организациями.

Особое внимание специалисты уделяют Huobi. Масштаб ее взаимодействия с российской криптовалютной инфраструктурой, согласно анализу блокчейна, оказался даже больше, чем следует из официальных заявлений британских властей. Поэтому организациям, имеющим связь с британской юрисдикцией, рекомендуется оценить как текущие, так и прошлые операции, связанные с этой платформой.

Отдельное значение имеет структура собственности. По британским правилам компания может автоматически подпадать под санкционные ограничения, если более 50% ее контролируется лицом, находящимся под санкциями. Поэтому при анализе связанных организаций необходимо внимательно изучать вопросы владения и фактического контроля.

Обнаружен еще один криптосервис, связанный с Россией: досье и детали

После введения обязательной проверки пользователей объемы операций одного криптосервиса резко упали почти вдвое. Вскоре появился новый сервис, куда, судя по данным, начали переходить те же пользователи.

Читать дальше

Рост объемов операций между Huobi и биржами-преемниками Garantex более чем в десять раз, а также увеличение общего потока средств на 43% показывают одну и ту же тенденцию: после санкционного давления подобные системы не исчезают полностью, а адаптируются. Они создают новые интерфейсы, привлекают прежних клиентов и сохраняют значительную часть технической инфраструктуры.

Поэтому современные системы финансового мониторинга все чаще ориентируются не только на названия компаний из санкционных списков. В центре внимания оказываются признаки поведения: сервисы обмена рублей на криптовалюты, P2P-платформы, обслуживающие клиентов подсанкционных банков, а также использование общей блокчейн-инфраструктуры с организациями, которые уже попали под ограничения.

Именно такой подход позволяет выявлять новые финансовые маршруты еще до того, как они окажутся в очередном санкционном списке.