Мировое крипторегулирование. Как правительства разных стран видят цифровые активы

Текущий год, помимо краха ряда крупных криптокомпаний, ознаменовал начало серьезного подхода к регулированию цифровых активов. Что неудивительно, ведь крипторынок продолжает привлекать новые средства и игроков, поэтому правительства разных стран в ускоренном порядке выпускают новые законы о регулировании цифровых активов. Некоторые страны сочли необходимым полностью запретить криптовалюту, а где-то биткоин уже является законным платежным средством. Рассказываем о крипторегулировании в различных регионах мира, а также разбираем подробности новых российских законопроектов.

США

Криптовалюты в Штатах не являются законным платежным средством. При этом обмен цифровыми активами и криптовалютные биржи легальны, но тонкости регулирования зависят от конкретного штата. Однако в этом году правительство США все же начало действовать на федеральном уровне — 16 сентября Белый дом выпустил первую в истории программу по регулированию криптовалют в стране. В документе сделан акцент на защите клиентов, предотвращении киберпреступности и отмывания денег, а также подготовлена основа для возможного запуска цифровой валюты центрального банка (CBDC).

На фоне краха блокчейн-экосистемы Terra Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (DFS) выпустил руководство по эмиссии стейблкоинов, привязанных к доллару. Документ разъясняет требования, которые касаются обеспечения активов и возможности их выкупа. При этом DFS может в любой момент запретить или ограничить выпуск определенного стейблкоина.

Позднее Палата представителей США предложила законопроект, предусматривающий двухлетний запрет на «‎эндогенно обеспеченные» стабильные монеты, чья стоимость поддерживается криптовалютой, выпущенной тем же эмитентом. Документ обязывает Минфин провести анализ алгоритмических стейблкоинов и проконсультироваться по этому вопросу с другими ведомствами.

Пока что обмен и торговля криптовалютами в Штатах подпадает под действие Закона о банковской тайне (BSA). На практике это означает, что все криптобиржи должны зарегистрироваться Агентстве по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) и выполнять законы по борьбе с отмыванием денег (AML). Каждая криптобиржа рассматривается властями как брокер, поэтому такие компании должны вести записи о клиентах и предоставлять отчеты.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет криптовалюты как ценные бумаги и применяет к ним соответствующие законы. Так, регулятор с 2020 года ведет судебный процесс с компанией Ripple, обвиняя ее руководителя Брэда Гарлингхауса и председателя Криса Ларсена в торговле незарегистрированными ценными бумагами.

О том, как успешный исход разбирательства между Ripple Labs и регуляторами США может отразиться на курсе токена XRP, читайте в специальном материале GetBlock Magazine.

В то же время Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) принимает более дружелюбный подход, описывая цифровые активы как товар и разрешая публичную торговлю, но только при получении необходимой лицензии. В сентября 2022 года председатель SEC Гэри Генслер поддержал законопроект о передаче CFTC большей части полномочий по надзору за некоторыми криптовалютами.

Что касается майнинга, то в ноябре законодатели Нью-Йорка приняли закон, который частично запрещает добычу криптовалют. Мораторий вводится на два года и предусматривает приостановку выдачи разрешений на строительство майнинг-ферм, использующих невозобновляемые источники энергии для производства криптовалют на алгоритме консенсуса Proof-of-Work (PoW). Решение принято с целью снизить углеродный след в штате, однако некоторые из местных сенаторов считают, что закон негативно скажется на экономике региона. С критикой в его адрес выступил также сооснователь блокчейна Ethereum Виталик Бутерин.

До этого Администрация президента Джо Байдена неоднократно отмечала негативное влияние добычи биткоина на окружающую среду. После обсуждений майнерам предложили сократить выбросы парниковых газов при участии Агентства по охране окружающей среды (EPA), Министерства энергетики и других федеральных агентств.

Канада

Криптовалюты не являются законным платежным средством в Канаде, но их можно использовать для покупки товаров и услуг в Интернете или в магазинах, которые их принимают. Страна довольно активно подошла к регулированию новой технологии, применяя к ней местные законы о ценных бумагах. C 2013 года Канадское налоговое агентство (CSA) облагает цифровые активы налогом, а в августе 2017 года Управление по ценным бумагам Канады (CSA) выпустило уведомление о применимости существующих законов о ценных бумагах к криптовалютам.

К организациям, занимающимся цифровыми активами, также применяются AML-законы. В 2021 году CSA опубликовало руководство для эмитентов цифровых активов. В нем изложены требования к организациям, которые касаются раскрытия информации, обеспечения активов и оценки факторов риска. В тот же год власти ввели требование о регистрации криптобирж в Центре анализа финансовых транзакций и отчетов Канады (FinTRAC).

Однако в 2022 году на фоне банкротства биржи FTX, CSA выпустило новые требования к местным платформам, которые обязывают организации отделять клиентские средства от своих собственных. Кроме того, биржам запрещается предлагать трейдерам маржинальную торговлю и кредитное плечо, включая институциональных клиентов.

Сальвадор

8 июня 2021 года президент Сальвадора Найиб Букеле представил Конгрессу «Закон о биткоинах», который был одобрен большинством голосов в сентябре. С того момента первая криптовалюта объявлена законным платежным средством в стране наряду с долларом США. После этого правительство неоднократно инвестировало в актив. Букеле заявил, что с 18 ноября 2022 года страна будет покупать по 1 BTC в день. Исходя из данных о старых запасах, к 23 декабря на счету Сальвадора находится 2416 BTC ($40,7 млн долларов по курсу Binance).

В январе Bloomberg сообщал, что убытки страны от вложений в BTC составили 12 млн долларов. А спустя год такой политики против законопроекта высказались 77% сальвадорцев. При этом, согласно исследованию Университета Центральной Америки (UCA), 75% граждан страны не использовали цифровые активы в 2022 году. Редактор UCA Андреа Олива отметила, что легализация биткоина «является самой непопулярной, самой критикуемой и самой осуждаемой мерой правительства».

Даже Международный валютный фонд (МВФ) выступал против решения властей Сальвадора. По мнению организации, такая инициатива несет в себе риски для граждан и финансовой системы страны. Из-за этого МВФ отказался предоставлять Сальвадору кредит в размере 1,4 млрд долларов.

В конце ноября правительство Сальвадора сформировало Национальный офис биткоина (ONBTC) для управления проектами, связанными с криптовалютой. ONBTC занимается разработкой и анализом проектов, направленных на экономическое развитие страны. При необходимости ведомство также будет сотрудничать с другими странами или компаниями по вопросам инвестирования и использования цифровых активов.

Мексика

В июле 2022 года сенатор Конгресса Мексики Индира Кемпис представила законопроект, который позволит внести изменения в действующее законодательство и сделать биткоин законным платежным средством. При этом Центральный банк выступил против этой инициативы.

Авторы законопроекта считают, что легализация первой криптовалюты поможет расширить доступность финансовых инструментов, поскольку на данный момент эти показатели в Мексике одни из наиболее низких в регионе. 56% населения страны не имеет доступа к простейшим финансовым сервисам, таким как банковский счет.

Кроме того, Банк Мексики планирует выпустить собственную цифровую валюту, но в апреле регулятор перенес дату реализации проекта с 2024 на 2025 год.

Гондурас

1 августа 2022 года Центральный банк Гондураса опубликовал заявление, в котором сообщается, что «криптовалютные активы не имеют никакого обеспечения, поэтому они не будут регулироваться. Их безопасное использование не гарантируется, так как они не находятся под защитой национального законодательства». По сей день цифровые активы в Гондурасе остаются в «серой» зоне, и их существование пока не признано ни в одном законопроекте страны.

Однако в апреле специальная экономическая зона Próspera, расположенная на острове Роатан в западной части Карибского бассейна и северной части Гондураса, объявила о принятии биткоина в качестве законного платежного средства. В этой зоне местные органы власти и международные компании могут выпускать биткоин-облигации по правилам AML и KYC. Кроме того, в Próspera операции с криптовалютами не облагаются налогом на прирост капитала.

Бразилия

В начале 2022 года Комитет по экономическим вопросам Сената Бразилии единогласно одобрил законопроект о криптовалютах. Позднее Сенат утвердил документ, который стал основой для создания нормативно-правовой базы крипторегулирования. В ходе заседаний было решено, что за эту область будет отвечать либо специально учрежденный регулятор, либо полномочия разделят между Комиссией по ценным бумагам и биржам (CVM) и Центральным банком Бразилии (BC).

Особое внимание в документе было уделено борьбе с цифровой преступностью и отмыванием денег. В июле Прокуратура Федерального округа Бразилии открыла подразделение по расследованию криптовалютных преступлений, которое помогает другим отделам в расследовании дел, связанных с цифровыми активами.

Также власти Бразилии начали разрабатывать законопроект, который позволит токенизировать добытое золото. Документ направлен на установление новых правил осуществления торговых операций с драгметаллом, которые затем будут регистрироваться в блокчейне. В конце ноября Конгресс Бразилии принял законопроект, регулирующий использование криптовалют для покупок и оплаты товаров. Документ не подразумевает легализацию цифровых активов в качестве платежного средства, но упрощает их использование для совершения транзакций. Этот закон, который все еще требует одобрения президента, также позволит банкам предоставлять услуги, связанные с торговлей криптовалютами и их хранением.

Аргентина

По версии Chainalysis, Аргентина занимает 10-е место в списке стран по внедрению криптовалют. Но, несмотря на бурно развивающийся криптосектор, правительство в этом году начало вводить более жесткие ограничениям по отношению цифровым активам. 5 мая Центральный банк Аргентинской Республики (BCRA) запретил финансовым учреждениям предлагать клиентам операции, связанные с криптовалютами. Со слов ведомства, это необходимо для снижения финансовых рисков, так как подобные активы не регулируются госорганами. Уже 16 мая Сенат принимает закон о конфискации биткоинов и других криптоактивов для оплаты долга на сумму около 44 млрд долларов перед МВФ. Сейчас организация и правительство Аргентины разрабатывают новый механизм налогообложения цифровых активов.

Объединенные Арабские Эмираты

В 2018 году ОАЭ принимают новую стратегию развития Emirates Blockchain 2021, которая направлена на интеграцию половины государственных транзакций в платформу блокчейна к 2021 году. В феврале 2022 года власти Эмиратов принимают Закон о виртуальных активах, который устанавливает новый орган для надзора за криптовалютами — Упpaвлeние пo peгулиpoвaнию виpтуaльныx активов (VARA). VARA занимается лицензированием цифровых активов и связанных с ними организаций.

Также в марте Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM), являющийся международным финансовым центром ОАЭ, опубликовал руководство по регулированию NFT, которое приравнивает невзаимозаменяемые токены к криптовалютам.

За последнее время в Эмираты начало стекаться больше криптовалют, а многие инвесторы покупают за цифровые активы недвижимость. На фоне этой тенденции власти ОАЭ ужесточили контроль за подобными сделками. Согласно новым правилам, риэлторы, брокеры и другие фирмы должны отчитываться о криптотранзакциях, чья номинальная сумма превышает 55 000 дирхамов, в рамках правил AML.

Кроме того, правительство ОАЭ активно продвигает идею метавселенных. Некоторые из местных госорганов уже имеют штаб-квартиру в цифровом мире, например Министерство экономики.

Саудовская Аравия

В 2017 году Валютное агентство Саудовской Аравии (SAMA) выпустило предупреждение об опасности криптовалют, поскольку они не контролируются и не поддерживаются каким-либо законным финансовым органом. Граждане могут свободно торговать активами, но при этом не имеют никакой юридической защиты. При этом банки и другие финансовые учреждения могут работать с криптовалютой только после одобрения SAMA. С тех пор криптовалюты в Саудовской Аравии находятся в «серой» зоне.

Иран

В апреле 2022 года Исламская Республика Иран отказалась признавать криптовалюты в качестве легального платежного средства. Заместитель министра связи Реза Багери Асл отметил, что использование любой иностранной или частной цифровой валюты противоречит валютному и банковскому законодательству страны.

Кроме того, в Иране действует наказание за майнинг с использованием субсидированной электроэнергии для домашних хозяйств, коммерческих и промышленных потребителей. Согласно ужесточенным правилам, за нарушение этого закона предусмотрен штраф, лишение лицензии и даже уголовная ответственность.

Также в сентябре 2022 года Центробанк страны объявил о начале тестирования национальной криптовалюты. Цифровой риал выпущен в соответствии с правовыми положениями, регулирующими эмиссию банкнот и монет. Также Иран разрешил закупать импортные товары за цифровые активы. 9 августа в стране был зарегистрирован первый импортный заказ с использованием криптовалюты в качестве способа оплаты. Общая сумма сделки составила около 10 млн долларов.

Китай

Народный банк Китая (НБК) запретил финансовым учреждениям проводить операции с биткоином в 2013 году, а в 2017 году пошел еще дальше, запретив и внутренние биржи. Неудивительно, что Китай не считает криптовалюты законным платежным средством, а страна имеет глобальную репутацию жесткой в отношении регулирования этого сектора. В сентябре 2021 власти КНР ввели полный запрет на криптовалютные транзакции. Под ограничения попала и добыча криптовалют.

В апреле местные финансовые ассоциации предложили ряд ограничений для невзаимозаменяемых токенов, сославшись на то, что они могут способствовать незаконной финансовой деятельности. В июне китайский мессенджер WeChat начал блокировать аккаунты, связанные с NFT и криптовалютами.

Вместо криптовалют правительство Китая продвигает проект цифрового юаня (eCNY). Государственная криптовалюта была разработана для замены наличных денег и принимается в качестве оплаты за товары, счета, транспорт и налоги. В начале апреля 2022 года стартовал второй этап тестирования e-CNY. Правительство постепенно внедряет цифровой юань, расширяя область его использования по регионам.

Однако на фоне тотальной неприязни властей Китая к криптовалютам Гонконг объявил о планах изменить подход к крипторегулированию. По словам главы финтех-подразделения Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) Элизабет Вонг, правительство города рассматривает возможность внесения собственного законопроекта о регулировании криптовалют без участия Китая. Одной из инициатив SFC является разрешение розничным инвесторам «напрямую вкладывать в виртуальные активы». Планы властей Гонконга заходят еще дальше, они намерены принять новые технологии, такие как NFT и метавселенные, и превратить город в «международный центр виртуальных активов».

Сингапур

В 2021 года власти Сингапура внесли поправки в Закон о платежных услугах, которые регулируют сферу цифровых активов. С того момента все криптокомпании и организации должны получать лицензию у Денежно-кредитного управления Сингапура (MAS). При этом на территории страны запрещена реклама криптоуслуг.

В октябре Высокий суд Сингапура признал NFT объектами собственности. Решение вынесено по итогам спора о праве собственности на токен #2162 из коллекции Bored Ape Yacht Club (BAYC), который использовался в качестве залога по кредиту. В рамках процесса суд запретил продажу актива в интересах защиты истца еще в мае 2022 года.

Вместе с тем MAS предложило запретить розничным инвесторам брать кредиты на покупку криптовалюты. Также, согласно этому законопроекту, все стейблкоины должны быть привязаны к местному доллару или валюте из группы G10 и полностью обеспечены резервными активами того же номинала.

Япония

В настоящее время Япония имеет самый прогрессивный в мире климат регулирования криптовалют и признает биткоин и другие цифровые валюты законной собственностью в соответствии с Законом о платежных услугах (PSA). В декабре 2017 года Национальное налоговое агентство Японии (NTA) постановило, что прибыль от криптовалют следует классифицировать как «прочие доходы», а инвесторы должны облагаться налогом.

В 2020 году власти учредили Японскую ассоциация бирж виртуальных и криптоактивов (JVCEA), которая является надзорным органом для всех криптобирж и компаний. Именно JVCEA принимает решения о листинге той или иной криптовалюты. В октябре 2022 она смягчила правила размещения активов, что сократило долгий процесс проверки.

Также Япония начала соблюдать правила международной Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). Японские криптовалютные биржи запретили анонимные транзакции, а также начали предоставлять данные о своих клиентах по требованию регулирующих органов.

В июне 2022 года Парламент Японии определил статус стейблкоинов, приравняв их к цифровым деньгам. Согласно документу, стабильные монеты должны быть обеспечены любым законным платежным средством и гарантировать владельцам право выкупить их по номинальной стоимости.

Евросоюз

В октябре 2022 года Совет министров стран-членов Европейского союза окончательно утвердил законопроект «О рынках криптоактивов» (Markets in Crypto Assets, MiCA). Теперь документ должен получить поддержку Европарламента, ожидается, что новое законодательство вступит в силу к 2024 году.

MiCA требует от компаний, оказывающих услуги хранения цифровых активов, проверять личности своих клиентов в рамках борьбы с отмыванием денег. Также документ ограничит торговлю необеспеченными евро стейблкоинами до 200 млн евро в день. Кроме того, законопроект приравняет NFT к ценным бумагам. Торговые платформы должны получать лицензию на работу от регулятора, в качестве которого выступит Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA).

В сентябре глава криптобиржи Binance Чанпэн Чжао заявил, что Закон ЕС о рынках криптоактивов станет «глобальным нормативным стандартом, копируемым во всем мире».

Также власти ЕС предложили запретить добычу криптовалют в случае проблем с электроэнергией. Согласно документу, государства-члены ЕС должны быть готовы к мгновенной остановке майнинга.

Казахстан

Казахстан уже давно стал одним из главных криптоцентров в СНГ. В октябре этого года Нижняя палата парламента Казахстана одобрила законопроект о регулировании цифровых активов и майнинга. В документе разъясняются правила эмиссии и обращения как обеспеченных, так и необеспеченных цифровых активов. Также для майнеров вводятся обязательные регистрация, лицензирование и налогообложение.

До этого в стране был представлен законопроект «О цифровых активах в РК», который легализуют деятельность по добыче криптовалют, а также назначает квоты на электроэнергию для майнеров.

В июне в Казахстане утвердили правила взаимодействия между криптобиржами и банками второго уровня. Платформам и компаниям, зарегистрированным в Международном финансовом центре «Астана» (МФЦА), разрешили иметь банковские счета. А уже 29 сентября частный казахстанский банк провел первую сделку по покупке биткоинов за фиатные деньги, посредником выступила местная криптобиржа Intebix.

В 2021 году центробанк Казахстана начал заниматься изучением вопроса о создании национальной криптовалюты. В октябре появилась информация об интеграции цифрового тенге с сетью BNB Chain от Binance. Недавно ЦБ Казахстана отчитался об успешном завершении тестирования платформы CBDC. В программе приняли участие как реальные потребители, так и торгово-сервисные предприятия. При этом, по данным опросов, более 60% населения Казахстана готовы использовать цифровой тенге.

Россия

Вопрос о регулировании криптовалют стоит в РФ уже довольно долго, однако основные регуляторы — Центробанк и Министерство финансов — не смогли найти компромисс по этому вопросу. Например, ЦБ был категорически против легализации майнинга. Однако оба ведомства сошлись во мнении, что легализовывать криптовалюту в качестве средства платежа нельзя.

15 сентября 2022 года премьер-министр России Михаил Мишустин поручил всем заинтересованным ведомствам согласовать единую позицию по вопросам регулирования цифровых финансовых активов (ЦФА), майнинга и использования криптовалют в международных расчетах до 19 декабря. Уже после этого заявления ЦБ и Минфин все же договорились легализовать майнинг, но только в регионах с избытком электроэнергии. Банк России концептуально поддержал законопроект, который 17 ноября был внесен на рассмотрение в Госдуму.

Добытая в результате майнинга цифровая валюта подлежит реализации без использования российской инфраструктуры. Кроме того, на нее не будут распространяться требования закона о валютном регулировании и контроле. Также законопроект подтверждает, что цифровые активы будут запрещены в качестве платежного средства внутри страны.

Документ предусматривает продажу добытой криптовалюты как на зарубежных площадках, так и в России, но только через специальную платформу, которая будет создана в рамках закона об экспериментальных цифровых режимах. Однако в декабре Центробанк предложил ввести ряд ограничений, разрешив продавать добытую майнерами криптовалюту только на иностранных рынках и только нерезидентам РФ.

В июле Президент России Владимир Путин подписал закон о регулировании ЦФА. Документ запрещает оплату товаров и услуг с помощью этого класса активов, исключая отдельные случаи, предусмотренные федеральными законами. Также закон ввел понятие оператора электронных платформ, они приравниваются к субъектам национальной платежной системы и имеют право проводить расчеты по сделкам на электронных площадках. Надзорным органом над операторами был назначен Банк России, который создаст соответствующий реестр и будет выявлять нарушения.

В октябре Минфин и ЦБ разрешили международные расчеты в цифровых активах для всех отраслей. Директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков заявил, что при трансграничных расчетах необходимо использовать все возможные альтернативы доллару США и системе межбанковских сообщений SWIFT, в том числе криптовалюты, стейблкоины и ЦФА.

В октябре на платформе для цифровизации активов «Атомайз» был выпущен первый ЦФА на корзину нескольких драгоценных металлов. В нее вошли золото и серебро, а также платина, палладий, родий, иридий и рутений. По словам гендиректора «Атомайз» Екатерины Фроловичевой, преимуществом ЦФА перед криптовалютами является наличие реального финансового обеспечения. В начале декабря «Атомайз» допустила к своей платформе первых неквалифицированных инвесторов, которые смогли купить ЦФА на палладий. Сбербанк также анонсировал выпуск ЦФА на золото на собственной блокчейн-платформе, а позднее СПБ Биржа представила план по выходу на этот же рынок.

За регулирование NFT в России взялось Министерство экономики. Регулятор планирует внести изменения в закон «О цифровых финансовых активах» и Гражданский кодекс, обозначив правовой статус и правила выпуска токенов. Однако позднее Центр стратегических разработок РФ (ЦРС) предложил ввести отдельную правовую базу для NFT, заявив, что неточное определение в текущем законопроекте неверно отражает функционал технологии.

Министерство внутренних дел России тоже пытается урегулировать новые для себя технологии. Так, в МВД предложили ввести регулирование виртуальной реальности. Представители ведомства считают, что это позволит бороться с негативным влиянием на общество. Также в декабре министерство подключило новый инструмент для отслеживания криптовалютных транзакций — «Личный кабинет правоохранительного органа». Согласно заявлению МВД, эта технология позволяет выявлять недобросовестных владельцев криптокошельков и анализировать рынок по всей стране.